【2025年报】中国空气源热泵行业北方采暖市场报告

　　作为一直以来整个空气源热泵行业的权重市场，北方空气源热泵采暖市场的走势始终左右并决定着整个行业的基调。受2025年整体大环境市场的拖累，北方空气源热泵采暖市场的表现也并不乐观：热泵户式采暖市场下滑18%，商用采暖市场同比下滑16.2%，空气源热泵北方采暖市场整体下滑17.2%。整个北方采暖市场走向快速发展的轨道依然任重而道远。

　　事实上，空气源热泵北方采暖市场遭遇到如此阻碍是多重因素综合作用的结果。在行业大环境持续低迷的情况下，2025年“煤改电”市场不出意料地持续高速下滑，招投标补贴资金问题始终困扰着相关省份的煤改工作有序推进，在数量和质量两端都对市场规模的发展产生了重要影响。“煤改电”招投标总体市场乏善可陈，优质的标段也屈指可数。热风机产品占比的进一步提升，使得专业型品牌敬而远之的同时，也让综合型品牌牢牢把持着市场份额，在大型招投标项目中表现得更为突出。

　　从工程市场来看，与2024年相比，不再仅仅是成交金额规模的下降，总体工程的成交数量也同比下滑明显。项目少、付款差、价格低、垫资多，相当比例的政府项目直接成为了很多厂商的禁区。

　　而零售市场18%的下滑幅度，直接反映出了很多问题：空气源热泵北方刚需市场消耗殆尽，农村市场的购买力有限也限制了零售市场的潜力挖掘。同时，北方零售市场的经销商现状也无法与“国补”活动产生有效联动，而最令行业所关注的煤改区更新换代规模始终未能打开。

　　“煤改电”招投标市场分析

　　2025年，“煤改电”招投标市场持续出现大幅下滑，在当下的经济环境之下，原因不难理解。招投标市场背后的强力支持来源于国家以及当地政府的财政支持，北方多地政府持续苦于承担高额的补贴，这也导致“煤改电”招投标市场始终呈现高速下滑的状态。市场趋势虽然无法逆转，但是其中一些优质的项目还是能够给企业减轻运营压力，为年度销量添砖加瓦。因此，极为少数的重要标段，也成为品牌集中抢夺的热点。

　　区域集中度日趋加剧并逐步向欠发达地区下沉

　　相比之前的百花齐放，2025年的“煤改电”招投标市场范围进一步缩小。根据公开资料显示，宁夏回族自治区、甘肃、青海、辽宁、黑龙江、山西、内蒙古、北京、河南等地区市场成为主要的招标产出地，但是其中部分地区所发布的招标信息数量也同比出现了明显下滑。相比于先前大规模进行“煤改”的京津冀地区，这些相对欠发达地区的“煤改电”项目成为“后煤改电”市场的主要战场。其中，值得一提的是，沉默已久的河南市场在2025年招投标市场迎来爆发，成为最大的亮点市场。根据现有资料显示，河南在2026年“煤改电”招投标市场也将会有不小贡献。

　　招标产品两极分化，户式水机趋向小型化

　　通过对2025年“煤改电”招投标文件以及最终结果的分析可以发现，虽然热泵热水机与热泵热风机产品的数量都出现下滑，但是以台套数为参照，户式水机产品在招投标中的占比下滑更大。众所周知，招投标市场的进程与当地政府的财政补贴密切挂钩，相比于热风机产品来说，户式水机产品的价格还是要高出一截。在这样的情况之下，也仅有财政情况较为宽松的部分地区会采用热泵水机产品，总体数量也参差不齐，绝大多数体量在1000台左右，体现在北京、黑龙江、内蒙古等地少数几个标段，绝大部分地区市场依然还是首选热风机产品。河南平顶山地区2025年开标并且完工的“煤改电”项目，就向市场输入了超过10万套的热风机产品。此外，还有一个现象在2025年表现突出，那就是招投标项目中的户式水机产品向小型化发展。原先的标段主要以5、6P热泵水机为主，现在很多地区在招标之时会改为以3P规格的产品为主，老百姓可自行付费更换为更大功率的产品，这个现象的背后也是财政补贴压力的体现。

　　总体来看，虽然2025年很多企业都官宣了中标的消息，但是“煤改电”项目对于企业的增量作用越来越小。考虑到项目实际的收益，很多企业在中标之后放弃了项目的执行，这在行业中也已经司空见惯。不过值得一提的是，家电系品牌在一些特殊的项目中依然是这一领域的主导者，譬如河南平顶山热风机招投标项目就被海尔、美的、格力所瓜分。2026年，同样在河南，即将开始实施的南阳“煤改电”热泵热风机招投标项目也很有可能是同样的结果。

　　零售市场分析

　　作为北方空气源热泵采暖市场的主战场，2025年北方采暖零售市场惨烈程度可谓空前，从价格到服务都已经内卷到了令人惊讶的程度，而这些行为也将会影响未来几年的零售市场走势。对于企业来说，2025年所面临的不仅仅是铺货难的问题，如何赋能经销商也成为很多制造企业必须要考虑的事情。在这个过程中，还要经历原材料成本上升所带来的成本压力问题、终端市场混乱的价格战问题、延长服务期限所带来的售后问题、行业巨头大举压境的生存问题等等。总而言之，2025年对于北方空气源热泵采暖零售市场来说，是极为艰难的一年。

　　价格战持续发酵，加速品牌集中度提升

　　2025年北方热泵零售市场的价格由于一些企业的过激营销行为，正常的价格体系已经遭到了严重破坏。持续降价已然成为了2025年热泵企业的阵痛，特别是2025下半年逐渐升温的原材料问题，大大提升了降价的负面作用。面对价格战问题，为了尽可能保证市场的稳定性，厂家不得不通过牺牲利润空间的方式承担了此次降价的大部分压力，部分厂家给予经销商的提货降价幅度远高于经销商成交价降幅。与此同时，代理商又替分销商承担了更大的降价压力。深层次原因在于，乡镇分销商的数量基数更为庞大，且更为看重利润，因此在目前的市场局面下，厂家和代理商必须要守护分销商的利润。

　　虽然2025年的市场环境艰难，但无论是综合类品牌，还是垂直类品牌，如美的、海信、海尔、纽恩泰、生能等均表现不俗。一方面，利用自身资源优势持续攫取市场中的“剩余价值”，促使热泵采暖市场的马太效应进一步显现；另一方面，头部企业的激进也让市场中产品力弱、品牌力弱、渠道力弱的“三弱”型中小品牌，感受到了前所未有的压力。

　　产品与服务“两极分化”

　　单暖机在北方热泵零售市场一直是一个颇具争议的产品。但是在2025年，几乎所有的主机企业都开始销售单暖机产品。从单暖机产品本身来说，也存在一定差异化：一种是完全不带有制冷功能，与常规冷暖机成本差异较大；一种是强化制热，弱化制冷功能，与常规冷暖机成本差异较小。厂家推出相关产品的目的在于优化产品结构，完善产品矩阵，帮助经销商与既有产品形成差异化，从而拉动终端销售。因此，单暖机在市场中的反转也从侧面反映出2025年终端零售市场的困境。

　　但是，2025年品牌在服务端的动作与产品端形成了巨大的反差。“十年质保”在2025年几乎已经成为行业主流企业的标配，不过“十年质保”在行业也一直存在争议，因此部分企业并没有选择盲目跟风。需要关注的是，“十年质保”背后的核心问题是企业能否有足够的能力承担未来长期不确定的服务成本，这个问题对于大部分热泵企业存在不小挑战。

　　“国补”无力，厂家“陪跑”

　　“国补”在最近两年一度成为家电、家居建材等行业的救命稻草，但是对于热泵行业却未起到类似的效果，原因主要在于北方热泵零售市场的绝大多数专业型经销商都不具备申请“国补”的硬性规模条件。不过，“国补”政策对于家电系品牌却是极为有利的，因为他们的代理商普遍具备一定的实力，通过享受政策获得价格优势，而这也是家电系品牌能够快速在北方采暖零售市场发展的原因之一。

　　政策驱动的乏力和消费的下行，导致经销商信心明显不足，观望情绪严重，这是2025年零售市场的普遍现状。因此，为了激发经销商信心，由品牌端发起的“城乡大联动”成为了2025年厂家深度赋能经销商的重要方式。相比于原先的厂商联动方式，2025年“城乡大联动”具有范围广、时间长、力度大等特点。简而言之，厂家相比以往要投入更多的人力、物力、财力以及精力帮助经销商深入乡镇每个角落进行推广。从结果上来看，一些区域很好实现了从单向推销到价值传递、从压货囤货到动销周转、从单兵作战到体系赋能。但是，这也是零售市场低迷下的无奈之举，实质上都是厂家用极其高昂的成本来获取市场中的剩余客户价值，用成本换空间。

　　商用采暖市场分析

　　相比于热泵北方零售市场近年来的发展，商用采暖市场也始终保持同频而行，特别是在替代北方燃煤锅炉的进程中，热泵产品始终在积极推动清洁取暖技术进步和模式创新中表现突出。

　　随着《推动热泵行业高质量发展行动方案》的实施，明确了围绕热泵技术打造经营主体、探索清洁取暖新业态新模式、创造宽松环境的方向，旨在调动各类经营主体参与清洁取暖投资、建设和运营的积极性，形成企业运营、用户使用、政府监管的服务模式。虽有政策加持，但受制于宏观环境影响，商用热泵采暖市场在现实中的表现并不尽如人意。

　　规模收缩与结构变化

　　2025年北方商用热泵采暖市场整体出现明显下滑，但与2024年相比，下滑的背后存在显著不同的原因。2024年，市场反映商用项目数量绝对值并未出现大幅下滑，而时隔一年，整个市场发生了重大变化——2025年商用热泵市场的项目数量与成交规模全面下滑，市场规模呈现明显的整体收缩。此外，与零售市场类似的是，2025年商用市场的价格体系也同样受到严重冲击。不少厂商反映，2025年的热泵商用采暖市场经历了前所未有的价格竞争，尤其是一些行业头部企业带头掀起的价格战，给整个商用市场带来了巨大压力。以大型项目常用的150kW/160kW商用热泵采暖产品为例，2024年其售价尚能稳定在五万元以上，而到2025年则跌破“5万元”大关，在一些项目竞争中同比下滑幅度可达20%以上，价格竞争之激烈可谓空前。

　　“公私翻转”，折射市场变化

　　受此前诸多因素影响，北方多数省份的地方政府财政压力尚未得到缓解。因此，在2025年的新建或改造项目中，政府也希望通过转移压力来减轻相关财政负担。但这导致2025年采暖项目招投标中出现流标的情况更加严重。较高的垫资比例、不确定的项目周期以及苛刻的付款条件，都影响了热泵采暖在政府项目中的推进。相比大型政府项目，厂商更青睐学校、医院这类具有较高确定性的公建项目。此外，还有一类项目也受到厂商关注：随着城市化进程推进，一些既有热力公司在城市扩容后无法实现热力管道覆盖，空气源热泵产品则成为新建小区的采暖首选。

　　反观私营投资项目，虽规模增长并不理想，但资金回笼情况比政府项目更加乐观。敢于在当下环境中投资建设的私营甲方，通常具备一定的资金抗压能力，此类项目也因此获得厂商青睐，酒店、餐饮、工厂等项目成为市场的热门。即便是一些大型项目，在充分了解资方背景后，工程商也敢于采用EMC（合同能源管理）和BOT（建设-运营-移交）模式操作，通过市场运作和设备节能优化，从单纯的设备买卖转变为长期的节能收益分成和运营服务收费，形成了甲方、商家、厂家都能接受的合作模式。因此，超低温变频商用采暖机、光伏热泵系统在北方省份中的应用比例提升也就不难理解。随着厂商更看重项目的资金回笼，项目市场如今已出现“公私翻转”，生存才是发展的根本。

　　节能改造潜力巨大，但资金阻力更大

　　“更新改造”是2025年项目型市场中的热词，再配合北方各省持续推进的电锅炉等高耗能产品替代工作，商用热泵市场理应获得更广阔的空间。此外，国家发改委《关于开展零碳园区建设的通知》明确提出“建设一批零碳园区”的战略部署，要求从资金保障、服务支撑、要素供给三大维度为园区建设保驾护航，这也为北方清洁供暖市场的开拓与发展提供了助力。然而，在行业人士看来，文件并没有具体说明补贴的形式与金额，在一定程度上会影响项目的实际落地。事实上，节能改造对于商用热泵市场是绝对利好，但缺乏明确的资金政策支持，也可能要让这一利好需要更长的时间去释放。