【2025年报】机房空调市场报告

　　在《2025年度中国中央空调行业发展报告》中，增加的“机房空调市场报告”中涉及的产品主要涵盖了集中式冷水系统的空气侧产品（如风墙、水精密空调）、分布式直膨系统（直膨精密空调）和氟泵空调（一体式或分体式）。需要注意的是，这里的机房空调数据不在我们的九大类产品统计范畴中。

　　数据显示，2025年机房空调市场增长率超过14%，整体市场规模再创新高。作为算力基础设施关键环节的机房空调市场，其规模与增长态势直接印证了AI的热度。增长动力主要源于存量数据中心的节能改造需求与大型、超大型新建数据中心的持续投建。

　　2025年，我国大力推进新型信息基础设施建设，陆续出台了《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》《关于深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》等多项政策。在新政策陆续出台的同时，“东数西算”工程全面进入建设期，八大算力枢纽和十大数据中心集群的全面建设，为机房空调市场带来了巨大的增量空间。

　　与此同时，“双碳”政策对数据中心PUE（电能使用效率）的管控日趋严格，多地已对新建数据中心提出PUE低于1.25的硬性指标，对高能耗数据中心的节能改造也加速提上日程，财政补贴与税收优惠措施为存量市场更新换代提供了经济性动力。

　　数据中心应用的空前热度也导致了2025年机房市场竞争的白热化，品牌分化也日趋明显。外资品牌在大型项目高端市场和核心部件领域仍具有技术口碑，但国产品牌凭借快速响应、成本优势、本土化创新和全产业链服务，市场份额稳步提升，在多个细分领域实现赶超。

　　就价格体系而言，2025年中国机房空调市场各厂家的产品同质化越发严重，并且不断有综合品牌加入其中，竞争加剧导致价格下滑。而新政策对数据中心能效提出了硬性要求，行业品牌不得不以成本更高的高能效机房空调产品参与竞争。但就渠道体系而言，中国机房空调市场直销、经销、集成几乎三分天下，但是随着机房空调厂家的逐渐做大、行业逐渐做深以及竞争加剧，和经销商的合作越来越广，直销的比例正在逐年下降。

　　行业应用分析

　　从需求侧看，不同行业对机房空调的需求权重和特性差异显著。电信与互联网行业是绝对权重市场。互联网巨头（如云服务商）自建超大规模数据中心，追求极致的PUE和TCO（总拥有成本），倾向于采用定制化、预制化、智能化的高效冷却解决方案。电信运营商在推进网络云化、边缘机房升级的过程中，对产品的可靠性、适配性和快速部署能力要求极高，是高端精密空调和新型冷却技术应用的主力军与风向标。

　　更新改造市场则成为快速增长的“新蓝海”。随着早年建设的数据中心进入设备更新周期及能效考核压力增大，更新改造市场权重持续提升。此类项目通常面临空间受限、原系统复杂、需要边运营边改造等挑战，因此对空调产品的兼容性、模块化程度和工程实施能力提出了更高要求。金融、政务、能源等行业作为数字化转型的“深水区”，其对数据安全与连续性的高要求，是高可靠性、双冗余设计机房空调的稳定需求方。此外，工业互联网、智能制造等领域催生的边缘数据中心，正成为中小功率机房空调及机柜级冷却方案的重要市场。

　　区域结构分析

　　从区域分布来看，机房空调市场的地理分布与国家算力布局高度同频，核心特征表现为市场需求集中在经济较为发达的省份。当然，政策亦是影响区域分布的重要因素，如“东数西算”战略将使数据中心建设向西部内陆区域迁移，从而改变机房空调市场的区域分布格局。

　　华东、华南、华北这三个经济发达、数字产业密集的区域持续领跑，长期占据全国市场总量的60%以上。长三角（华东）、粤港澳大湾区（中南）、京津冀（华北）是数据中心投资的热点，项目规模大、技术标准高，是各品牌厂商的“兵家必争之地”。西南、西北地区则在政策影响下潜力巨大，“东数西算”战略将西南、西北推向舞台中央。未来，西南地区有望成长为与传统三强比肩的重要市场。

　　产品结构分析

　　从产品和技术角度来看，为了应对高功率、高密度的冷却需求，风墙、间接蒸发冷却、氟泵等机房空调产品更新迭代加快，带动机房空调高效发展。自然新风、热管等技术的研发创新，为数据中心能耗进一步降低提供了新的解决方案。此外，为了应对老旧机房改造等市场新增需求，模块化、智能化也将成为未来机房空调发展的重要方向。

　　值得一提的是，风墙产品自2023年推出以来，从华为等垂直品牌，到天加等综合品牌均纷纷加码，2025年亦是热度不减。风墙产品的技术革新主要围绕应对AI智算中心爆发式增长的高热密度挑战，集成化与冷电融合、风液混合与弹性适配、高效节能与智能运维以及结构设计与易维护性等，均是2025年风墙产品升级的显著特征。

　　而天加作为中央空调末端市场连续16年占有率第一的品牌，其风墙产品在数据中心的增速也十分迅猛。这得益于其多年深耕技术研发与场景应用，其风墙产品以高效、可靠、模块化著称，精准匹配了互联网巨头和大型IDC服务商对大规模部署和快速建设的要求。不仅风墙产品领先，其全频谱高效变频技术、间接蒸发冷却系统、磁悬浮冷水机组等均在行业具有强竞争力。其参与“东数西算”重大项目，凭借高效节能解决方案在多个国家级枢纽节点成功应用。